银行存管费用高 P2P平台靠交易量摊低成本

自2016年8月24日《网络借贷信息中介管理暂行办法》出台以来，大多数P2P平台都在积极表态配合调整以符合监管要求，但是由于缺乏具体的操作流程，使得一些平台的合规建设推进缓慢，很多业务处于观望状态。进入2017年，各类业务指引细则开始密集出台。继多地推出备案登记细则后，2月23日下午，银监会发布了《网络借贷资金存管业务指引》，至此，P2P平台最为关心的资金存管问题在监管层面上获得了实质性推进。

一年多以来，到底有多少P2P平台能顺利通过监管最终存活下来的讨论不断，其中银行存管被业界视为真正影响平台发展的“生死线”。一方面由于银行存管对平台有较高的资质要求，门槛清单包含了平台注册资本、平台背景以及成立时间等方面的限制，仅资质方面就将部分平台拦在门外。另一方面，具备资质并且能够接入银行存管的平台，后续也要面对技术对接以及保证金、年费、交易费率等费用支出，时间、技术和资金上的成本也让大部分平台倍感压力。

众所周知，在当前的P2P行业中，能够实现盈利的平台屈指可数，大多数平台仍处于“烧钱”阶段，顶着成本压力接入存管，平台最大的动力之一就是合规。那么在接入银行存管之后，平台的合规性是得以提升了，但由此产生的成本费用又要如何消化？

据不完全统计，各家银行对网贷资金存管的收费标准不一，服务费通常是按年收取，比较普遍的收费方案有两种：一种是按正式对接后发生交易额的一定比例进行收取，费率区间大约为0.15%～0.3%；另一种则以固定的年费收费，费用大概在20万～60万元之间；也有两者结合的收费模式。而在实际操作中，这两种方式产生的成本都存在一定的优化空间，在第一种收费模式下，年交易额越大的平台与银行谈判的筹码越高，更有可能获得较低的交易费率；而在第二种模式下，存在固定年费的封顶价格，这意味着平台的成交量越大，实际产生的费率也就越低。也就是说，平台若想摊薄由银行存管产生的费用成本，仍要回归到着手解决获得优质投资人和提升成交量的问题上来。

“获客”是P2P行业一个经久不衰的话题，从跑马圈地的烧钱营销，到对渠道的精挑细选，P2P平台经历了多年的获客大战，已经累积了足够多的经验和教训。在诸多推广方式中，一些在垂直金融领域采用CPS结算的推广渠道越来越受到P2P平台的认可和重视。分析其原因，还是在于CPS付费方式能够有效的避免推广成本的浪费，同时由于渠道方收费与推广结果挂钩，使之能够更专注在帮助P2P平台进行有效的获客以及促成投资上面。

P2P行业较为典型的CPS渠道是风车理财这类垂直第三方平台，其模式是通过甄选推介的方式将自己的用户转化为合作平台的用户，为P2P平台带来的全部都是有一定理财经验或对P2P理财有强烈兴趣的优质投资者。根据其合作平台的后台数据统计，由风车理财导流而来的用户，从注册到投资的转化率远超过其它渠道过来的用户，投入产出比显著高于行业的平均水平。同时，风车理财这类CPS渠道因其模式与平台合作的更加深入，会帮助P2P平台做好用户留存，拉升既有用户的复投率，在提升用户投资额等方面也可以给予平台更多的辅助。

据了解，在2016年监管“暂行办法”出台之后，风车理财就接到了更多平台的合作意向，其中不乏一些已经接入了银行存管的平台。这意味着大部分平台还是能够清晰的认识到商业的本质，无论是自身运营还是合规产生的成本，最终还是要靠渠道运作通过市场去消化。对于P2P平台来说，以较低的投入获得优质客源并且提升交易量不仅仅是节约开支、摊薄成本的一种方式，更重要的是能够借此建立健康的业务循环，打造企业自身的造血能力，从而有机会实现更大的商业目标和价值。